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网贷末路求生 互金迎大变局

为实现共同黄金而生存的净贷款结束迎来了一次重大变革

时代周刊记者宁鹏来自上海

在8月中旬,证大投资咨询公司和Caicaibao宣布他们将暂停新业务,因为存款人单方面停止了合作。

尽管鲁锦一再表示,鲁锦富P2P业务正在积极响应和协调“三降”要求,但现有产品和客户权利不受影响。但显而易见的是,行业领导者的退出使得在线贷款申请的前景更加黯淡。

从枷锁的概念到断臂的生存

从上市公司对“P2P”概念的估值,到互联网信用参与者渴望与“净贷款”和P2P划清界限这一事实,花了不到三年的时间。

P2P最初诞生于2005年,英国Zopa是世界上第一家P2P公司。 Zopa使用互联网来匹配有财务需求的投资者和有经济需求的借款人之间的信息。整个过程不需要银行参与。从那时起,该模式逐渐在美国,日本和其他国家得到推广。

P2P于2007年在中国出现,并于今年在上海拍摄了第一个P2P平台。 P2P产业经历了爆炸式增长,从红菱风险投资开创的“主要进步”平台保证模式开始。

平台保证模式所暗示的“准时制”让投资者蜂拥而至。根据红岭创业投资官方网站的数据,过去十年经营贷款人数已达274万户,累计贷款额达到4528亿元。然而,随着监管的加强,红岭创业投资已成为一朵黄花。 2019年3月,红岭风险投资公司董事长周世平表示,网上债务资产将于2021年12月底清算,只有数十亿美元的贷款将被保留。

2013年,随着余额宝的诞生,一些人称今年是“互联网金融的第一年”,互联网金融的概念一直在火上浇油。

2015年5月,多伦股份(.SH)宣布拟将该公司重新命名为“试点”,并转变P2P等互联网金融信息服务。然而,这种所谓的转型没有正式的业务,没有人员配备,没有可行性示范,甚至业务范围的变化还没有得到工商部门的批准。令人惊讶的是,多伦股票在第二天开盘,字数限制,互联网金融的热门概念可见一斑。

“锐利”的闹剧背后是在线贷款行业的强大动力。数据显示,2013年和2016年,P2P营业额和贷款余额均保持超过100%的增长率。 2017年,营业额较2013年增加约26倍,贷款余额增加约45倍。就平台数量而言,截至2017年底,累计平台数量达到5,970个,约为2013年的9倍。

“锐利”的闹剧背后是在线贷款行业的强大动力。数据显示,2013年至2016年,P2P营业额和贷款余额均保持了100%以上的增长率。 2017年营业额较2013年增加约26倍,贷款余额增加约45倍。就平台数量而言,截至2017年底,累计平台数量达到5,970个,约为2013年的9倍。

根据网上贷款数据,P2P行业平台数量达到6,617个,整个行业贷款余额超过1万亿元。随着行业整合政策的出台和实施,2017年营业额和贷款余额增长率分别下降36%和50%,正常运营平台数量减少535个,行业集中度持续上升上升。

在这种背景下,许多平台试图在“金融技术”的帮助下削减P2P和在线贷款。 26日,马云在2019年智博会上表示,P2P从第一天开始就不是互联网金融。这是一个带有网页的非法筹款产品,不能归咎于互联网金融。

提起了大量的曲折

“P2P未来可能没有备案或许可证。” 8月24日,一家上市金融科技公司的首席执行官肖明(化名)告诉时代周刊。

在过去的几年里,备案一直是网络贷款业中高瞻远瞩的达摩克利斯之剑,也是许多平台获得法律地位的救命稻草。但是,中泰证券研究报告指出,网上贷款申报可能难以实现。作为行业的领导者,陆进表示他将退出P2P行业,这表明监管机构提交在线贷款平台的希望越来越大。

该备案一度引发了在线贷款平台“接受监管”的热情,而成功的备案意味着获得未来的门票。对于监管部门提出的一系列整改要求,主管平台的态度更为积极。然而,原定于2018年6月底结束的在线贷款申报未如期完成。

事实上,截至目前,尚未提交任何在线借贷平台,并且在延期后没有提供新的时间表。一方面,监管部门要求在线借贷平台在提交前不要增加规模,另一方面要引导小平台自愿退出。据网上贷款房屋统计,截至2019年6月底,正常运营平台数量下降至864个,贷款余额总额降至6871.12亿元,呈下降趋势。

小明告诉“时代周刊”,中国的国情不同于欧洲和美国。大量数据源不再存在于中央银行的信用系统中,并且无法准确跟踪个人债务。

截至2017年8月,中国人民银行个人数据收集系统包括9.3亿自然人,其中只有4.6亿人拥有信用业务记录,信用数据覆盖率较低。另外,P2P平台无法访问中央银行的信用信息系统,客户提供的基本数据有限。如果平台本身不具有收集大数据的能力并且难以获得外部数据库,则难以形成有效的信用评估数据。

“P2P在线借贷在中国已被疏远,缺乏监管,许多已成为庞氏骗局,”恒大研究院首席研究员任泽平表示。

在记录前景不明朗的情况下,随后出现了坏消息。 8月12日,正大投资咨询公司和上海首都圈子名人戴志康的卡卡宝宣布将暂停新业务。

根据卡卡宝发布的公告,由于存托合伙人上海华瑞银行调整自身业务,华瑞银行于8月13日单方面决定终止存管合作。

第三方存储过去曾是P2P行业信用增级的常用手段,现在面临困难。一些中小银行大大减少了在线贷款的存贷款业务。

据报道,8月22日,上海P2P平台Houben Finance被提起。根据公开资料,Houben Finance的主要股东为后上投资,持股比例为42%。第二大股东是着名的PE红杉资本,持股比例为40%。

8月26日,时代周报记者多次拨打Houben Finance发布的三个电话号码,没有人回答。大股东后上投资的电话号码连通后,都表明他们犯了错误。

“在未来,我们将看到许多平台冲刺并突然倒下。”小明告诉时代周刊,根据监管层窗口的监管,信用保险不能继续与P2P合作。逻辑很简单,P2P基本上适用于个人,信用保险适用于机构。

“第141号”是一个分水岭

141号文的发布成为在线借贷行业的分水岭。 2017年12月1日,互联网金融风险和P2P网络贷款风险特别修复领导小组办公室正式发布《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》,称为141号通知。

在141号文发布之前,在线贷款业务受到资本的青睐。 2017年10月18日,这家有趣的商店在纽约证券交易所上市,开盘价为34.35美元,并成功进入价值100亿美元的市值俱乐部。作为当年中国公司对美国最大的IPO交易,由于现金贷款业务,这家有趣的商店陷入了舆论风暴,导致公众舆论对整个行业的商业模式产生怀疑。因此,业内许多人认为,乐趣店的公共混乱是黄金行业相互监督的导火索。

“即使没有141号文件,这个行业也面临着同样的问题。141号通知只是提前破坏了泡沫。”小明告诉时代周刊记者。事实上,在线贷款有两种途径。有些平台主要做非信用记录,有些平台做信用记录。这两条道路完全不同,但实际上有很多模糊区域。

随着在线贷款申请的延迟,该行业的问题开始关注爆发。集体违约的根本原因仍然是平台本身已经超越了自己的地位,并且存在商业枷锁(伪造,自我膨胀),基金池庞氏模式甚至欺诈行为。

在处理许多非法集资案件时,武汉基金会十一财务信息服务有限公司(华氏集团的P2P平台)非法吸收公共存款是最神奇的。通过审前处理,华氏集团非法吸收公共存款已成为少数多年来可以100%偿还本金的案件之一。在大多数其他情况下,还款率大多在15%到D50%之间。主要原因是华氏集团投资的房地产大幅升值。

P2P行业短期内爆发的原因与其门槛较低有关。但是,根据141号文,“金融机构和金融活动的建立必须依法进行准入管理。未依法取得经营性贷款业务资格,任何单位和个人不得经营放贷业务。“

141号文的规定与传统的金融部门监管不同,更侧重于行为监督。行为监管强调跨机构和跨市场监管,这有助于减少监管真空并消除监管套利。 141号文公布后,只有商业银行,消费金融公司,信托公司和小额贷款公司可以从事贷款业务。

141号文规定,银行业金融机构与第三方机构合作开展贷款业务,不得外包信用审查,风险控制等核心业务。

小明告诉“时代周刊”记者,这意味着要求银行积极管理而不要睁开眼睛批发资金。

帮助贷款改变生命线

雷鸣般的平台留下的烂摊子不断刷新人们的三种观点。

8月1日,东莞市公安局在官方微信公众账号上发布了“集团贷款网”报告称,唐军和其他涉案人员冻结的累计资金为56.38亿元,所涉及的股权和股票账户的份额,并且案件涉及的财产被没收。设置,土地2,2架飞机,49辆汽车和一批货物。

由于真正的控制人唐骏热衷于资本运作,在事故发生之前,集团贷款网络往往被归类为“P2P上市”。截至2019年2月28日,集团贷款网络贷款总额已达到1307.7亿元,贷款余额超过145亿元,贷款余额超过22万。这220,000人中有许多人是集团贷款网络的前雇员。

8月26日,团贷网一位前员工告诉《泰晤士报周刊》记者,很多同事都把工资投入到这个平台上,有的甚至把家庭收入的一部分投入到这个平台上。她比较幸运。平台事故发生前,由于家庭经济需要,所有投资都被收回。损失只是一点补偿和工资。

“从金融业的角度来看,p2p行业需要找到一条出路。小明告诉时代周报记者:“如果p2p行业崩溃,其他相关方也会受到束缚。”

互联网金融过去看起来很漂亮。”集团贷款网的前员工告诉《泰晤士报周刊》记者:“虽然它不是一家有执照的金融机构,但从公司当时的企业文化和工作环境来看,它是相当容易识别的。”

更重要的是实际收入。8月26日,上海一家上市共同黄金平台的前员工告诉《泰晤士报周刊》,该平台佣金比例最高,甚至达到50%。她赢得了几十万元的佣金。

随着行业的严格监管,转型贷款已经成为p2p的救命稻草。

“并不是每个p2p都能成功转型并帮助贷款。”小明告诉时代周报,转型之初,转型看起来会非常顺利。p2p拥有存量客户,优质的前期资产可以转化为贷款辅助贷款。这部分很难。

此外,贷款的帮助意味着与金融机构合作,疯狂的冲动几乎变得不可能。

小明告诉《泰晤士报》周刊记者:“金融机构也会结算,其资金流动是闭环的。你不仅会看到你是否有保证,而且你是否能赚钱。在p2p可以用于高定价之前,疯狂的定价可以覆盖风险。”

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